Wraz z rozwojem firmy często pojawia się potrzeba zainwestowania w transport, sprzęt produkcyjny lub inne technologie. Jednak nie każda firma chce lub może przeznaczyć całą niezbędną kwotę od razu. Dlatego wybierane są rozwiązania finansowe, które pozwalają na stopniowe rozliczanie się za nabyte aktywa.
Na pierwszy rzut oka leasing, pożyczka leasingowa i pożyczka dla firm wydają się bardzo podobnymi rozwiązaniami – firma otrzymuje potrzebne aktywa od razu, a raty rozkładane są na dłuższy okres. Różnice ujawniają się wtedy, gdy trzeba sprzedać majątek, wymienić go, spłacić finansowanie przed terminem lub dodatkowo sfinansować inne potrzeby biznesowe.
W niniejszym artykule omówimy, czym różni się pożyczka biznesowa od leasingu, czym jest pożyczka leasingowa, jakie są mocne strony poszczególnych rozwiązań, na co warto zwrócić uwagę przy ocenie całkowitego kosztu oraz dlaczego niższe oprocentowanie nie zawsze oznacza tańsze rozwiązanie finansowe.
Czym różni się leasing od pożyczki dla firm?
Główna różnica między tymi formami finansowania dotyczy własności aktywów i możliwości ich użytkowania, jednak istnieje również więcej różnic w sposobie funkcjonowania leasingu oraz tym, czym różni się on od pożyczki biznesowej. Można je zobaczyć w poniższej tabeli.
| Kryterium | Pożyczka biznesowa | Leasing |
|---|---|---|
| Własność majątku | Majątek należy do przedsiębiorstwa od momentu zakupu | Prawo własności do momentu zakończenia umowy i spłaty wszystkich płatnosci przysługuje firmie leasingowej |
| Wkład własny | Zwykle nie jest wymagany (0 %) | Najczęściej 10–30 % wartości przedmiotu |
| Wykorzystanie środków | Możliwe jest sfinansowanie zarówno samego przedmiotu, jak i związanych z nim kosztów: montażu, materiałów, środków obrotowych | Finansowany jest wyłącznie konkretny przedmiot wskazany w umowie |
| Ubezpieczenie | Ubezpieczenie AC nie jest obowiązkowe – decyzję podejmuje sama firma | Ubezpieczenie AC jest obowiązkowe przez cały okres trwania umowy |
| Sprzedaż lub wymiana majątku | Przedsiębiorstwo dysponuje mieniem według własnego uznania | Sprzedaż lub wymiana przedmiotu jest możliwa wyłącznie za zgodą firmy leasingowej |
| Przedterminowa spłata | Często możliwa bez dodatkowych opłat | Możliwa, ale często z dodatkowymi warunkami, opłatami i skutkami podatkowymi |
| Finansowanie używanych aktywów | Wiek przedmiotu zwykle nie ma znaczenia | Zależy od kryteriów stosowanych przez firmę leasingową |
| Szybkość podjęcia decyzji | Zazwyczaj 1–2 dni robocze; oceniana jest wyłącznie sytuacja finansowa przedsiębiorstwa | Wszystko zależy od procedury oceny wniosku przez analityka. Zazwyczaj jednak 1–2 dni robocze; dodatkowo oceniany jest również przedmiot leasingu |
W praktyce wybór zależy od tego, czego firma potrzebuje bardziej: sfinansowania jednego, konkretnego przedmiotu czy większej elastyczności w wykorzystaniu środków.
Pożyczka leasingowa – co to jest?
Pożyczka leasingowa to finansowanie, którego firmy leasingowe udzielają przedsiębiorcom na zakup konkretnego środka trwałego – na przykład samochodu, maszyny lub sprzętu. W praktyce często używa się też określenia „kredyt leasingowy”. To rozwiązanie łączy cechy leasingu i pożyczki: finansowanie jest przypisane do określonego przedmiotu, ale przedsiębiorca od razu staje się jego właścicielem.
Finansowany przedmiot trafia do ewidencji środków trwałych firmy, która sama dokonuje odpisów amortyzacyjnych, a odsetki zalicza do kosztów uzyskania przychodów. Raty pożyczki nie są powiększane o VAT – podatek z faktury zakupu można odliczyć jednorazowo, jeśli firma ma do tego prawo. Spłatę zabezpiecza najczęściej zastaw rejestrowy na finansowanym przedmiocie, a firma leasingowa może też wymagać na przykład cesji praw z polisy ubezpieczeniowej lub weksla in blanco.
Pożyczka leasingowa a leasing – różnice
Wybierając finansowanie, warto pamiętać, że istnieją rodzaje leasingu: operacyjny i finansowy. Pożyczka leasingowa a leasing operacyjny różnią się przede wszystkim tym, do kogo należy przedmiot i jak rozlicza się koszty. Z kolei pożyczka leasingowa a leasing finansowy różnią się głównie sposobem rozliczania VAT oraz momentem, w którym firma staje się właścicielem przedmiotu. Najważniejsze różnice przedstawiamy w tabeli.
| Kryterium | Leasing operacyjny | Leasing finansowy | Pożyczka leasingowa |
|---|---|---|---|
| Własność przedmiotu | Firma leasingowa; po zakończeniu umowy możliwy wykup | Firma leasingowa; po spłacie ostatniej raty własność przechodzi na przedsiębiorcę | Przedsiębiorca od początku umowy |
| Amortyzacja | Dokonuje jej firma leasingowa | Dokonuje jej przedsiębiorca | Dokonuje jej przedsiębiorca |
| VAT | Doliczany do każdej raty | Płatny z góry od całej wartości przedmiotu | Raty bez VAT; VAT z faktury zakupu odliczany jest jednorazowo |
| Koszty podatkowe | Raty leasingowe | Odpisy amortyzacyjne i część odsetkowa rat | Odpisy amortyzacyjne i odsetki |
| Minimalny okres umowy | Co najmniej 40% normatywnego okresu amortyzacji (zwykle 2–3 lata) | Brak ustawowego minimum | Ustalany indywidualnie w umowie |
| Zabezpieczenie | Przedmiot pozostaje własnością finansującego; możliwy jest również weksel | Przedmiot pozostaje własnością finansującego; możliwy jest również weksel | Najczęściej zastaw rejestrowy na finansowanym przedmiocie; możliwy jest również weksel |
Leasing a pożyczka leasingowa mają też cechy wspólne: w obu przypadkach finansującym jest firma leasingowa, a środki można przeznaczyć wyłącznie na konkretny środek trwały wykorzystywany w działalności. W przypadku samochodów osobowych obowiązują dodatkowe limity kosztów podatkowych, dlatego przed podjęciem decyzji warto skonsultować się z księgowym.
Pożyczka leasingowa na samochód
Pożyczka leasingowa na samochód jest popularna wśród przedsiębiorców, którzy chcą od razu figurować w dowodzie rejestracyjnym jako właściciel pojazdu i ująć go w środkach trwałych firmy. VAT z faktury zakupu (nie dotyczy faktury VAT marża) można odliczyć w całości, jeśli auto służy wyłącznie działalności, lub w 50%, jeśli jest używane także prywatnie. To rozwiązanie bywa korzystne również przy finansowaniu starszych samochodów lub aut zakupionych na fakturę VAT marża. Ponieważ pojazd zwykle zabezpiecza spłatę, firma leasingowa może wymagać ubezpieczenia AC.
Czym pożyczka leasingowa różni się od pożyczki dla firm?
Mimo podobnej nazwy to dwa różne produkty. Pożyczkę leasingową można przeznaczyć wyłącznie na zakup konkretnego środka trwałego, który zwykle staje się zabezpieczeniem spłaty. Pożyczka dla firm pozwala sfinansować zarówno sam zakup, jak i związane z nim wydatki – montaż, materiały czy środki obrotowe – bez zastawu na kupowanym majątku.
Główne zalety pożyczki biznesowej w porównaniu z leasingiem
Majątek należy do firmy od pierwszego dnia
Jedną z najważniejszych zalet pożyczki biznesowej jest to, że firma od razu dysponuje nabytymi aktywami. Daje to większą swobodę w podejmowaniu decyzji dotyczących ich przyszłego wykorzystania.
Na przykład firma może łatwiej:
- sprzedać lub wymienić go na inny;
- dostosować go do własnych potrzeb;
- wykorzystać go jako element innych rozwiązań biznesowych.
W przypadku leasingu nie ma takiej swobody działania, ponieważ do momentu zakończenia umowy majątek należy do finansującego, bez którego zgody zasadniczo nie można podjąć żadnej poważniejszej decyzji dotyczącej dysponowanego majątku.
Nie jest wymagana wpłata początkowa
Dla wielu przedsiębiorstw ważne jest zachowanie płynności finansowej na bieżące wydatki. Wkład początkowy może wymagać znacznej kwoty jeszcze przed rozpoczęciem korzystania z nabytego majątku.
Pożyczka dla firm pozwala sfinansować inwestycję bez takiej wpłaty i zachować gotówkę na bieżącą działalność. Może to być korzystne dla firm, które chcą zachować więcej kapitału na rozwój działalności.
Środki można wykorzystać w bardziej elastyczny sposób
Leasing jest zazwyczaj przeznaczony na zakup konkretnych przedmiotów, podczas gdy pożyczka biznesowa może być dostosowana do szerszego zakresu potrzeb.
Na przykład firma może sfinansować nie tylko sprzęt, ale także:
- jego montaż;
- prace przygotowawcze;
- dodatkowe materiały;
- rozbudowę działalności;
- koszty operacyjne.
Ma to szczególne znaczenie w sytuacjach, gdy inwestycja obejmuje więcej niż sam zakup sprzętu.
Brak obowiązku posiadania ubezpieczenia AC i innych ograniczeń
W umowach leasingowych często przewiduje się dodatkowe wymagania dotyczące przedmiotu leasingu. Jednym z najczęstszych wymagań jest obowiązkowe ubezpieczenie AC.
Takie warunki mogą podwyższyć całkowity koszt finansowania. W przypadku pożyczki dla firm bez zabezpieczenia na majątku przedsiębiorcy takich wymogów może być mniej, co daje większą elastyczność w korzystaniu z finansowania. Ostateczne warunki zależą jednak od oferty i zasad przyjętych przez konkretnego finansującego.
Używany majątek często łatwiej sfinansować za pomocą pożyczki
Przedsiębiorstwo może zaoszczędzić, kupując nie nowy, a używany sprzęt np. samochód lub specjalistyczny środek transportu. W takich przypadkach pożyczka może zapewnić większą elastyczność, ponieważ na przedmiot finansowania może być nałożonych mniej ograniczeń.
Ostateczne warunki zależą jednak od konkretnego pożyczkodawcy i charakteru przedmiotu finansowania.
Wcześniejsza spłata jest prostsza i tańsza
Jeśli firma chce szybciej spłacić zobowiązania, warto jeszcze przed wyborem formy finansowania zapoznać się z warunkami przedterminowej spłaty.
W przypadku pożyczek dla firm takie możliwości są często jasno określone w umowie. Natomiast wcześniejsze zakończenie leasingu bywa bardziej skomplikowane: wymaga zgody finansującego, rozliczenia pozostałych rat i może mieć skutki podatkowe, zwłaszcza w leasingu operacyjnym.
Liczy się całkowity koszt, nie tylko oprocentowanie
Częstym błędem przy ocenie wyboru między leasingiem a pożyczką jest skupianie się wyłącznie na oprocentowaniu.
Leasing często kusi niższym oprocentowaniem – finansujący pozostaje właścicielem przedmiotu, więc ponosi mniejsze ryzyko. Sama stopa procentowa nie pokazuje jednak pełnego kosztu. Trzeba doliczyć m.in.:
- wkład własny i jego wpływ na płynność firmy;
- koszt obowiązkowego ubezpieczenia;
- opłaty administracyjne i za zawarcie umowy;
- tabele opłat i prowizji (naliczane ryczałtowo lub za dokonaną zmianę w trakcie trwania umowy)
- ograniczenia w sprzedaży lub zmianie przedmiotu.
Dopiero zestawienie wszystkich kosztów w całym okresie finansowania pokazuje, które rozwiązanie jest korzystniejsze w konkretnej sytuacji.
Mit dotyczący odsetek: dlaczego leasing nie zawsze jest tańszy
Aby lepiej zrozumieć, co w konkretnym przypadku jest bardziej opłacalne – leasing czy pożyczka dla firm – porównajmy oba warianty w okresie 36 miesięcy. Jako przykład do porównania wybierzmy używaną ciężarówkę o wartości 50 000 PLN. Dla uproszczenia pomijamy VAT i skutki podatkowe.
Leasing
- Wkład własny 20% – 10 000 PLN
- Kwota finansowania – 40 000 PLN
- Oprocentowanie/koszt – 7% w skali roku
- Miesięczna rata – ok. 985 PLN
- Wykup po 36 miesiącach - 10 000 PLN
- Koszt finansowania (odsetki i opłaty) – ok. 5 450 PLN + 600 PLN opłaty
- Obowiązkowe ubezpieczenie AC – obowiązkowe, ok. 6 900 PLN (3 lata)
- Wydatek na start – ok. 12 900 PLN (wkład, opłata, pierwsza składka AC)
Łączny koszt: 62 950 PLN
Pożyczka biznesowa
- Wkład własny – 0 PLN
- Kwota finansowania – 50 000 PLN
- Oprocentowanie/koszt – ok. 5 600 PLN rocznie
- Miesięczna rata – ok. 1 855 PLN
- Wykup po 36 miesiącach - 0 PLN - brak – pojazd od początku należy do firmy
- Odsetki za cały okres – ok. 16 800 PLN
- Ubezpieczenie AC – 0 PLN
- Opłata za zawarcie umowy – 2 000 PLN
Łączny koszt: 68 800 PLN
Wniosek: w tym przykładzie leasing (łącznie z wykupem) jest tańszy o ok. 5 850 zł, ale wymaga wyłożenia blisko 13 000 zł już na starcie (przy pożyczce ok. 2 000 zł), a samochód staje się własnością firmy dopiero po wpłacie 10 000 zł wykupu na koniec umowy. Pożyczka kosztuje więcej, ale w znacznie mniejszym stopniu obciąża płynność na początku, daje własność od pierwszego dnia i swobodę wykorzystania środków. Jeśli firma i tak ubezpiecza pojazd w AC, różnica w łącznym koszcie odpowiednio się zmienia.
Co jest lepsze dla firmy przy zakupie sprzętu i środków transportu: leasing czy pożyczka?
Wybór między leasingiem a pożyczką nie opiera się wyłącznie na cenie, ponieważ jest to rozwiązanie szerszego problemu zarządzania przepływami pieniężnymi.
Leasing może być odpowiednim wyborem, gdy firma dokładnie wie, jakiego przedmiotu potrzebuje, i chce sfinansować właśnie ten przedmiot. Należy jednak wziąć pod uwagę, że leasing również wpływa na środki obrotowe – często wymagana jest opłata wstępna, a z powodu ubezpieczenia lub innych warunków mogą pojawić się dodatkowe koszty.
Potrzeby biznesowe często nie ograniczają się wyłącznie do zakupu sprzętu lub samochodu. Może zaistnieć potrzeba instalacji sprzętu, zakupu dodatkowych materiałów, zatrudnienia pracowników lub sfinansowania działalności do momentu uzyskania pierwszych przychodów.
W takich przypadkach bardziej elastyczne rozwiązanie finansowe może okazać się ważniejsze niż niewielka różnica w oprocentowaniu.
Noviti Finance: pożyczka dla firm, gdy potrzebujesz szybkiego finansowania bez wkładu własnego
Gdy firma potrzebuje finansowania nie tylko na konkretny przedmiot, ale też na szersze potrzeby operacyjne, pożyczka biznesowa jest alternatywą wolną od ograniczeń typowych dla leasingu.
„Noviti Finance” oferuje elastyczne warunki pożyczek dla firm – zarówno dla spółek, jak i jednoosobowych działalności gospodarczych:
- finansowanie do 200 000 PLN bez zastawu na majątku;
- brak wymogu wkładu własnego;
- wstępna oferta w ciągu 1 godziny;
- wypłata środków nawet tego samego dnia po podpisaniu umowy;
- większa swoboda w wykorzystaniu środków;
- możliwość wcześniejszej spłaty- często bez opłat;
- możliwość darmowego odroczenia spłaty rat;
- przejrzyste koszty – stałe oprocentowanie, jednorazowa opłata za zawarcie umowy i miesięczna opłata administracyjna.
Tego typu finansowanie – np. pożyczka dla firmy jednoosobowej lub spółki – może być interesujące dla przedsiębiorców, którzy chcą szybko reagować na możliwości biznesowe i zachować większą elastyczność, a jednocześnie nie inwestować od razu większych kwot, jak ma to miejsce w przypadku leasingu.
